DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Chính thức giảm tỷ lệ sở hữu tại FPT Retail và FPT Trading xuống dưới 50%.

Lượt xem: 289 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP FPT (FPT) hôm nay đã công bố từ ngày 18/12/2017, tỷ lệ sở hữu của công ty tại FPT Retail (FRT) và FPT Trading (FTG) sẽ giảm còn lần lượt 47% và 48%.

Đồ thị cổ phiếu FPT cập nhật ngày 20/12/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu FPT cập nhật ngày 20/12/2017. Nguồn: AmiBroker

Trong tháng 12/2017, FPT đã bán thêm 8% cổ phần hiện hữu tại FRT cho các NĐT cá nhân sau khi đã bán 30% cho VinaCapital và Dragon Capital trước đó. Hai đợt bán cổ phần này đã đưa tỷ lệ sở hữu của FPT tại FRT từ 85% còn 47%. Dựa theo các nguồn tin không chính thức, mức giá mà FPT bán cho NĐT cá nhân là 85.000 đồng/CP, tương ứng với P/E dự phóng 2017 đạt 11,7 lần dựa theo dự báo hiện tại của chúng tôi cho FRT.

Liên quan đến FTG, theo chúng tôi được biết, sau khi Synnex thâu tóm 47% cổ phần FTG trong quý 3/2017 thông qua mua cả cổ phần của FPT và phát hành cổ phiếu mới, FPT đã bán thêm 5% cổ phần cho CB-CNV chủ chốt của FTG. Do đó, tỷ lệ sở hữu của FPT tại FTG giảm từ 100% ban đầu còn 48%.

Dù chúng tôi trước đây đã dự phóng tỷ lệ sở hữu của FPT tại FRT sẽ giảm còn 45% so với 47% hiện tại, diễn biến này sẽ không có tác động đáng kể đến dự báo và giá mục tiêu hiện tại cho FPT. Liên quan đến khoản lãi bất thường từ thoái vốn, mức cổ phần FRT bán thấp hơn cũng được bù đắp bởi giá bán cao hơn dự báo cho các NĐT cá nhân.

Chúng tôi hiện đang dự phóng thu nhập tài chính bất thưởng 770 tỷ đồng cho FPT từ các khoản thoái vốn một phần này, sẽ được ghi nhận trong quý 4/2017. Diễn biến này sẽ củng cố tăng trưởng cho LNST 53% trong năm 2017 so với 2016, so với tăng trưởng LNST cốt lõi là 14%.

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho FPT với giá mục tiêu 69.400 đồng, tương ứng với tổng mức sinh lời 26,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,6%.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác