DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu DXG – Các dự án ở tỉnh củng cố triển vọng tích cực trong trung hạn

Lượt xem: 219 - Ngày:
Chia sẻ

Các dự án ở tỉnh củng cố triển vọng tích cực trong trung hạn – Cập nhật

Đồ thị cổ phiếu DXG phiên giao dịch ngày 19/11/2019. Nguồn: AmiBroker.

  • Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Cổ phiếu DXG) trong khi tăng giá mục tiêu 2% đạt 25.700 đồng/cổ phiếu khi dự án Long Thành mới thâu tóm (tỉnh Đồng Nai, 92 ha) bù đắp cho việc điều chỉnh giảm dự báo hợp đồng ký mới các dự án đầu tư bất động sản.
  • Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng mảng môi giới ổn định, thoái vốn quỹ đất ngoài cốt lõi và lượng bàn giao cao hơn từ năm 2021F trở đi sẽ dẫn dắt tốc độ tăng trưởng kép LNST sau lợi ích CĐTS đạt 30% trong giai đoạn 2019-2022F.
  • Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo tổng giá trị hợp đồng ký mới giai đoạn 2019-2022F 9% khi quy trình phê duyệt pháp lý chậm tại tại TP. HCM có thể thách thức kế hoạch mở bán các dự án của DXG.
  • DXG hiện được giao dịch với định giá hấp dẫn tại P/E và P/B 2020F lần lượt là 5,5 lần và 0,9 lần, và PEG 3 năm đạt 0,3, dựa theo dự báo của chúng tôi.
  • Yếu tố hỗ trợ: tiến độ mở bán nhanh hơn dự kiến của dự án Long Thành tại tỉnh Đồng Nai * Rủi ro: hàng tồn kho tăng cho mảng đầu tư thứ cấp, tiếp tục trì hoãn xây dựng dự án Gem Riverside

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý