DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu DRC – Định giá hợp lý ở mức 20.900 đồng/cp

Lượt xem: 224 - Ngày:
Chia sẻ

Cập nhật KQKD Q3-2020

Đồ thị cổ phiếu DRC phiên giao dịch ngày 23/10/2020. Nguồn: AmiBroker

  • Sau kết quả kinh doanh không khả quan ở Q2-2020 do ảnh hưởng của Covid-19, tình hình kinh doanh của DRC đã có sự phục hồi trong Q3. Tuy nhiên mức độ cạnh tranh ngành ngày càng cao khiến giá bán các sản phẩm chính như lốp radial và bias đồng loạt sụt giảm. Đồng thời, chi phí bán hàng cũng tăng để duy trì thị phần. Vậy nên, chúng tôi dự kiến doanh thu và lợi nhuận năm 2020 của công ty sẽ sụt giảm so với năm 2019.
  • Ngược lại, kết quả kinh doanh năm 2021 dự kiến sẽ khả quan hơn nhờ hoạt động xuất khẩu kỳ vọng tăng trưởng và chi phí khấu hao giảm.
  • Hiện tại cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E trượt 10,4x, thấp hơn mức P/E 11,2x của năm 2019, giai đoạn thị trường kỳ vọng vào khả năng tăng trưởng mạnh doanh thu nhờ tăng xuất khẩu vào thị trường Mỹ. Tuy nhiên xem xét các yếu tố về cạnh tranh và chi phí gia tăng trong thời gian tới, chúng tôi cho rằng mức giá hiện tại không còn hấp dẫn. Chúng tôi định giá cổ phiếu DRC ở mức 20.900 đồng/cổ phiếu. Với mức cổ tức tiền mặt kỳ vọng 1.500 đồng/cổ phiếu trong 12 tháng tới, tổng mức sinh lời là 12%. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị TÍCH LŨY đối với cổ phiếu này.

Nguồn: VDSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý