DANH MỤC

Điện thoại / Zalo / Viber : 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu DRC – Cạnh tranh gay gắt tại thị trường trong nước ảnh hưởng đến lợi nhuận

Lượt xem: 203 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi dự báo LNST trừ lợi ích CĐTS 2017 sẽ đạt 240 tỷ đồng, giảm 39,3% so với năm 2016. Lợi suất cổ tức 11,7% khiến cổ phiếu DRC hấp dẫn. Giá cổ phiếu DRC tỏ ra hợp lý với P/E 2018 là 12,7 lần với triển vọng kém khả quan.

Đồ thị cổ phiếu DRC cập nhật ngày 19/09/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu DRC cập nhật ngày 19/09/2017. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) lên KHẢ QUAN với tổng mức sinh lời 17,1% nhưng điều chỉnh giảm giá mục tiêu 5,5% xuống 25.140VND/cổ phiếu vì chúng tôi cho rằng biên lợi nhuận sẽ tiếp tục chịu áp lực do cạnh tranh gay gắt tại thị trường trong nước, giá cao su tự nhiên dự báo sẽ tăng 15% so với năm 2016, và đóng góp doanh thu từ mảng lốp radial sẽ tăng trong khi mảng này vốn không mang lại nhiều lợi nhuận.

Chúng tôi dự báo doanh thu 2017 sẽ đạt 3.600 tỷ đồng, tăng 6,6% so với năm 2016, nhờ sản lượng bán ra lốp radial dự kiến sẽ tăng 30%

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác