Chúng tôi dự báo EPS 2017 của CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC) sẽ giảm 27% so với năm 2016 do pha loãng 24% từ đợt phát hành mới để huy động vốn đầu tư XDCB và LNST giảm 11% sau khi biên lợi nhuận gộp giảm 2,5 điểm %.
Đồ thị cổ phiếu DHC cập nhật ngày 2/11/2017. Nguồn: AmiBroker
Tuy nhiên, chúng tôi điều dự báo EPS 2018 sẽ tăng 126% vì các nhà sản xuất Trung Quốc giảm sản lượng do các quy định mới về môi trường.
Nhà máy mới của DHC dự kiến sẽ đi vào hoạt động giữa năm 2018, tăng công suất giấy kraft thêm 3,5 lần và đóng góp 70 điểm % vào tăng trưởng LNST năm 2018.
Định giá hấp dẫn với P/E chỉ 6,3 lần, thấp hơn 44% so với trung vị các công ty khác trong ngành là 13,9 lần.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: DHC
