DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu CII – Dự án BĐS Thủ Thiêm củng cố triển vọng lợi nhuận

Lượt xem: 280 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị KHẢ QUAN cho CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) với tổng mức sinh lời 19,3%.

Đồ thị cổ phiếu CII cập nhật ngày 6/12/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu CII cập nhật ngày 6/12/2017. Nguồn: AmiBroker

KQKD 9T 2017 phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi dự phóng LN ròng hợp nhất năm 2017 ở mức 1,45 nghìn tỷ đồng (+73% so với năm 2016), chủ yếu nhờ vào thu nhập tài chính phát sinh do hợp nhất CTCP Đầu tư Cầu đường CII (LGC) và CTCP Xây dựng Hạ tầng CII (CEE) trong 6 tháng đầu năm.

Dự án bất động sản Lakeview và Riverpark củng cố dự báo 1,16 nghìn tỷ đồng LN ròng năm 2018. Chúng tôi ước tính EPS năm 2018 giảm 30% chủ yếu do kế hoạch phát hành thêm cổ phiếu sắp tới và không có khoản lãi tài chính lớn như năm 2017.

Mô hình định giá của chúng tôi theo phương pháp tổng giá trị thành phần được dựa trên sự đóng góp lớn từ các dự án BOT và mảng bất động sản của CII.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác