Lợi nhuận quý 2/2021 vượt kỳ vọng – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu BWE phiên giao dịch ngày 23/07/2021. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (Cổ phiếu BWE) công bố KQKD quý 2/2021 với doanh thu đạt 774 tỷ đồng (+12% YoY) và LNST đạt 169 tỷ đồng (+44% YoY), đến từ mức tăng trưởng mạnh của mảng cấp nước nhờ sản lượng nước thương phẩm tăng trưởng 13% YoY, giá nước tăng 5% YoY và chi phí tài chính giảm (nhờ không có chi phí dự phòng cho các khoản đầu tư tài chính trong quý này).
- Doanh thu tăng 2% YoY lên 1,5 nghìn tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2021 trong khi LNST tăng 37% YoY lên 341 tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng KQKD vững chắc này đến từ 1) mảng cấp nước tăng trưởng mạnh (sản lượng nước thương phẩm tăng 8% YoY và giá nước tăng 5%), 2) tỷ lệ thất thoát thấp hơn và 3) hoàn nhập dự phòng cho khoản đầu tư tài chính tại Tổng Công ty Sản xuất – Xuất nhập khẩu Bình Dương (UPCoM: PRT).
- LNST cốt lõi và LNST báo cáo trong 6 tháng đầu năm 2021 đã hoàn thành lần lượt 54% và 56% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo năm 2021 do chi phí khấu hao thấp hơn dự kiến, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Trong bản tin NĐT quý 2/2021, BWE công bố mục tiêu cho năm 2021 với doanh thu đạt 3,5 nghìn tỷ đồng (+16% YoY) và LNST báo cáo đạt 600 tỷ đồng (+12% YoY) so với kế hoạch ĐHCĐ là 550 tỷ đồng và dự báo LNST hiện tại của chúng tôi là 608 tỷ đồng.
Nguồn: VCSC