Cơ hội tích lũy cổ phiếu cho năm 2022
Đồ thị cổ phiếu BVH phiên giao dịch ngày 20/08/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi đưa ra khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu BVH trong 6 tháng cuối năm 2021 mặc dù chúng tôi giữ nguyên giá mục tiêu 1 năm là 71.000 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi coi đầu tư vào BVH là cơ hội tham gia vào thị trường bảo hiểm nhân thọ đầy tiềm năng ở Việt Nam. BVH đang giao dịch ở mức thấp hơn so với mức trung bình lịch sử do môi trường lãi suất hiện tại đang ở mức thấp và chúng tôi cho rằng đây là cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn. Theo ước tính của chúng tôi, tăng trưởng lợi nhuận 6 tháng cuối năm 2021 so với cùng kỳ có thể không được thuận lợi. Tuy nhiên, LNTT năm 2022 dự báo tăng trở lại +27% so với cùng kỳ. Do đó, chúng tôi cho rằng nhà đầu tư có thể cân nhắc tích lũy BVH trong nửa cuối năm 2021 ở vùng giá thấp.
- Yếu tố tác động giảm khuyến nghị: Lãi suất và lợi suất TPCP giảm nhiều hơn dự kiến và ý kiến loại trừ của kiểm toán trong BCTC năm 2020 và nửa đầu năm 2021.
- Yếu tố hỗ trợ tăng khuyến nghị: Lợi suất TPCP tăng mạnh hơn dự kiến.
Nguồn: SSI