DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu BMP – Giới thiệu Báo cáo Công ty ngày 26/10/2017

Lượt xem: 369 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi ước tính giá hợp lý của BMP ở mức 89.000 đồng/CP, kết hợp với cổ tức tiền mặt 2.000đ/CP cho ra tỷ suất sinh lời kỳ vọng 19,7% so với giá đóng cửa vào ngày 26/10/2017 và duy trì quan điểm TRUNG LẬP đối với BMP

Đồ thị cổ phiếu BMP cập nhật ngày 26/10/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu BMP cập nhật ngày 26/10/2017. Nguồn: AmiBroker

RongViet Research gửi tới nhà đầu tư Báo cáo Cập nhật KQKD Q2/2017 đối với CTCP Nhựa Bình Minh (BMP-HSX) với quan điểm và khuyến nghị như sau:

BMP là nhà sản xuất vật liệu xây dựng có thương hiệu ống nhựa lâu đời được sử dụng rộng rãi trong các công trình công cộng và dân dụng. Mặc dù nắm giữ mức thị phần đầu ngành và đạt tăng trưởng lợi nhuận hằng năm đáng kể, BMP gần đây đang phải đối mặt với sự cạnh tranh về chiết khấu thương mại khốc liệt từ những doanh nghiệp mới gia nhập ngành. Thêm vào đó, sự hồi phục của giá bột nhựa khiến các tỷ suất sinh lời của BMP sụt giảm đáng kể so với những năm trước. Dựa trên việc mức giá niêm yết ống nhựa không thay đổi trong 5 năm gần nhất, chúng tôi cho rằng lợi nhuận của BMP sẽ chỉ cải thiện nếu doanh nghiệp có thể tăng giá bán.

Chúng tôi ước tính giá hợp lý của BMP ở mức 89.000 đồng/CP, kết hợp với cổ tức tiền mặt 2.000đ/CP cho ra tỷ suất sinh lời kỳ vọng 19,7% so với giá đóng cửa vào ngày 26/10/2017 và duy trì quan điểm TRUNG LẬP đối với BMP cho đến khi có những tín hiệu rõ ràng hơn về cải thiện lợi nhuận. Giá mục tiêu này thấp hơn so với Báo cáo Chiến lược năm 2017 của chúng tôi do những điều kiện thị trường bất lợi ảnh hưởng đến dự phóng cho những năm tới.

Nguồn: Rongviet Research

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác