DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật chỉ số – Dự báo review bán niên chỉ số VN30

Lượt xem: 324 - Ngày:
Chia sẻ

ACB, GVR, SAB có thể được thêm vào và TCH, SBT, REE có thể bị loại ra

ACB niêm yết vào ngày 9/12/2020, đạt tiêu chí về thời gian để được thêm vào giỏ chỉ số VN30. ACB cũng đáp ứng các tiêu chí về thanh khoản, tỷ lệ free-float và vốn hóa thị trường của chỉ số VN30.

Mặc dù tỷ lệ free-float của GVR khá thấp, nhưng vốn hóa thị trường đã tăng đáng kể trong thời gian gần đây, vốn hóa free-float hiện cao hơn 2.500 tỷ đồng. Nhờ đó, GVR có khả năng rất cao được thêm vào giỏ chỉ số VN30 trong đợt review nửa cuối năm 2021.

SAB bị loại bỏ trong đợt review 6 tháng đầu năm 2020 do thanh khoản thấp, nhưng trong đợt review này, thanh khoản của SAB đã cải thiện, nhờ đó có thể giúp SAB quay lại giỏ chỉ số VN30.

Trong đợt review này, bên cạnh việc đáp ứng các tiêu chí như thanh khoản và tỷ lệ free-float, vốn hóa thị trường đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong việc được ở lại hay bị loại bỏ khỏi giỏ VN30. Cả 3 cổ phiếu (ACB, GVR và SAB) đều đáp ứng đầy đủ các tiêu chí của chỉ số VN30 và vốn hóa của các cổ phiếu này đều nằm trong top 20 cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường của HSX. Những yếu tố tích cực này sẽ giúp các công ty này được ưu tiên hơn các cổ phiếu khác để được thêm vào giỏ chỉ số VN30.

Vốn hóa thị trường của TCH trong đợt review này đã nằm ngoài top 40 vốn hóa lớn nhất thị trường nên nhiều khả năng sẽ bị loại bỏ khỏi giỏ chỉ số VN30.

Mặc dù vốn hóa thị trường của REE và SBT vẫn nằm trong top 40 công ty lớn nhất thị trường, nhưng vốn hóa thị trường của 2 cổ phiếu này nằm trong nhóm thấp nhất trong đợt review này, theo đó các cổ phiếu này có thể bị loại khỏi giỏ chỉ số VN30. Bản gốc bằng tiếng Anh của báo cáo này được phát hành vào ngày 21/6.

Bảng 1: Các tiêu chí của chỉ số VN30 Index Cập nhật chỉ số - Dự báo review bán niên chỉ số VN30

VN30: Dự báo review bán niên

HSX sẽ công bố kết quả review bán niên chỉ số VN30 nửa cuối năm 2021 vào ngày 19/7/2021. Ngày có hiệu lực vào ngày 2/8/2021. Theo tiêu chí và dữ liệu của VN30, tính đến ngày 18/6/2021, chúng tôi dự báo như sau:

Thêm vào SAB, GVR, ACB; loại bỏ TCH, SBT và REE

Vốn hóa thị trường của TCH gần đây đã giảm mạnh, với vốn hóa thị trường bình quân 12 tháng hiện tại là 7.763 tỷ đồng, nằm ngoài top 40 công ty vốn hóa lớn nhất thị trường của HSX. Do đó, cổ phiếu này không còn đáp ứng các tiêu chí của chỉ số VN30 để được ở lại. Ngoài ra, HSC dự báo SBT và REE sẽ bị loại bỏ do vốn hóa thị trường thấp. Vốn hóa thị trường của SBT và REE lần lượt là 11.562 tỷ đồng và 14.467 tỷ đồng, vẫn nằm trong top 40 công ty có vốn hóa lớn nhất thị trường nhưng vẫn có thể bị loại bỏ do có 3 ứng cử viên mới cho giỏ chỉ số VN30 nằm trong top 20 công ty có vốn hóa lớn nhất thị trường và do đó sẽ được ưu tiên.

Tỷ trọng hiện tại của TCH, SBT và REE trong giỏ chỉ số VN30 lần lượt là 0,4%, 0,4% và 0,7%.

Ngoài ra, SAB, GVR và ACB đáp ứng đầy đủ các tiêu chí để được thêm vào giỏ chỉ số VN30. SAB bị loại khỏi giỏ chỉ số VN30 trong đợt review 6 tháng đầu năm 2021 do thanh khoản thấp. Trong đợt review này, thanh khoản của SAB đã cải thiện nên có thể cổ phiếu này sẽ một lần nữa được thêm vào giỏ chỉ số VN30. Vốn hóa thị trường của SAB hiện tại là 116.633 tỷ đồng, đứng thứ 9 trong danh sách các cổ phiếu đủ điều kiện vào giỏ chỉ số VN30.

GVR cũng là một ứng cử viên rất nặng ký cho VN30 trong đợt review này. Mặc dù vốn hóa free-float của GVR chỉ là 3,16%, nhưng nhờ vốn hóa thị trường của cổ phiếu đã tăng đáng kể trong 12 tháng qua (vốn hóa thị trường bình quân 12 tháng là khoảng 84.332 tỷ đồng), vốn hóa free-float đã vượt 2.500 tỷ đồng. Nhờ đó, cổ phiếu này đáp ứng đủ các tiêu chí để được thêm vào giỏ chỉ số VN30 trong đợt review nửa cuối năm 2021.

Sau khi niêm yết trên HSX vào tháng 12/2020, ACB hiện đã đáp ứng đầy đủ các tiêu chí của chỉ số VN30. Vốn hóa thị trường khoảng 60.688 tỷ đồng, đứng thứ 18 trong danh sách các cổ phiếu đủ điều kiện được thêm vào giỏ chỉ số VN30. Tỷ lệ free-float của ACB là 95% và tỷ suất quay vòng là 0,55%.

HSC ước tính SAB, GVR và ACB có thể được thêm vào giỏ chỉ số VN30 với tỷ trọng lần lượt là 0,8%, 0,3% và 6,3%.

Top 5 cổ phiếu tỷ trọng lớn nhất trong giỏ chỉ số VN30 sẽ là VNM (10%), HPG (8,9%), VPB (8,5%), TCB (8,1%) và VIC (8,0%).

Quỹ DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF và MAFM VN30 ETF đang sử dụng chỉ số VN30 làm cơ sở. Tổng giá trị quản lý hiện tại của các quỹ này lần lượt là 414 triệu USD, 3,4 triệu USD và 25,8 triệu USD. Sau khi công bố kết quả review, chúng tôi ước tính 3 quỹ ETF này sẽ cần mua vào tổng cộng khoảng 18,5 triệu cổ phiếu ACB, 0,9 triệu cổ phiếu GVR và 0,5 triệu cổ phiếu SAB, trong khi đó họ có thể sẽ bán ra khoảng 1,1 triệu cổ phiếu REE, 1,8 triệu cổ phiếu SBT và 1,8 triệu cổ phiếu TCH.

Ngoài ra, các quỹ ETF này sẽ mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu VNM (2,2 triệu cổ phiếu) và VIC (1,7 triệu cổ phiếu), cũng như bán ra HPG (3,2 triệu cổ phiếu), TCB (3,0 triệu cổ phiếu) và STB (2,2 triệu cổ phiếu).

Lưu ý, những biến động về thị giá và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng, cũng như khối lượng mua bán dự kiến của từng cổ phiếu.

Một trong những quỹ lớn nhất sử dụng chỉ số VN30 làm cơ sở là quỹ DCVFMVN30 ETF với tổng tài sản quản lý hiện tại khoảng 414 triệu USD. Sau một thời gian dài rút vốn liên tục từ đầu tháng 2/2021 đến cuối tháng 5/2021, quỹ đã hút vốn trở lại, bắt đầu từ ngày 25/5/2021 đến nay, với tổng dòng tiền vào khoảng 9,2 triệu USD. Đây không phải là số tiền quá lớn nhưng là dấu hiệu tích cực cho thấy dòng tiền đã quay trở lại quỹ này và quỹ DCVFMVN30 ETF đã mua vào cổ phiếu Việt Nam trong thời gian đó.

Đợt review bán niên tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 2/2022.

Bảng 2: Dự báo cơ cấu thành phần mới của giỏ chỉ số VN30 Cập nhật chỉ số - Dự báo review bán niên chỉ số VN30

Bảng 3: Ước tính số cổ phiếu mua vào/bán ra của các quỹ ETF (DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, MAFMVN30 ETF) Cập nhật chỉ số - Dự báo review bán niên chỉ số VN30

Bảng 4: Dòng vốn hàng ngày của DCVFMVN30 (triệu USD) Cập nhật chỉ số - Dự báo review bán niên chỉ số VN30

Bảng 5: Thay đổi giá các cổ phiếu thành phần trong giỏ chỉ số VN30 (%)Cập nhật chỉ số - Dự báo review bán niên chỉ số VN30

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý