DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu MSN – Sẵn sàng phục hồi mạnh mẽ

Lượt xem: 928 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2018 tăng mạnh 74% trên cơ sở thường xuyên và 22% trên cơ sở báo cáo, được dẫn dắt bởi tăng trưởng mạnh ở mảng F&B, giá kim loại cao hơn và lợi nhuận được chia từ công ty liên kết gia tăng.

Đồ thị cổ phiếu MSN cập nhật ngày 13/03/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu MSN cập nhật ngày 13/03/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi phát hành báo cáo cập nhật cho CTCP Tập đoàn Masan (MSN) với khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, tỷ lệ tăng 5,1%. LNST sau lợi ích CĐTS thường xuyên giảm 22% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) do động thái giảm hàng tồn kho tại nhà phân phối trong mảng F&B (thực phẩm & đồ uống) và doanh số thức ăn chăn nuôi giảm. LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo tăng 11% nhờ lãi từ bán trái phiếu chuyển đổi Techcombank.

Chúng tôi có thể sẽ nâng khuyến nghị cho MSN trong tương lai nếu các yếu tố tiềm năng sau xảy ra: (1) tăng trưởng nhanh hơn kỳ vọng trong mảng F&B; (2) các sự kiện doanh nghiệp tại Masan Resources (MSR) để củng cố giá trị vốn hóa hiện tại của công ty là 998 triệu USD, cao hơn 76% so với định giá hiện tại của chúng tôi và (3) giá trị được ấn định của Techcombank (TCB) trong kế hoạch huy động vốn và niêm yết của ngân hàng này, được công bố tại ĐHCĐ thường niên vừa qua.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác