DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu KBC – Tiếp tục trì hoãn ghi nhận doanh thu bán đất

Lượt xem: 445 - Ngày:
Chia sẻ

Doanh thu 2017 của Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) giảm 36,1% so với năm 2016 xuống 1.300 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 4,9% lên 585,5 tỷ đồng nhờ 354,9 tỷ đồng thu nhập tài chính từ việc chuyển nhượng dự án Khách sạn Lotus. Doanh thu Quý 4/2017 của KBC giảm 38,4% so với cùng kỳ năm 2016 xuống 249,8 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 12,3% lên 41,9 tỷ đồng.

Đồ thị cổ phiếu KBC cập nhật ngày 31/01/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu KBC cập nhật ngày 31/01/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho KBC với giá mục tiêu 16.500VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 17,2%. Vì các kết quả này đều thấp hơn so với dự báo hiện nay của chúng tôi, chúng tôi nhiều khả năng sẽ điều chỉnh giảm dự báo và giá mục tiêu trong báo cáo cập nhật tới.

Trì hoãn trong việc ghi nhận bán đất khu đô thị và khu công nghiệp trong Quý 4/2017

Biên lợi nhuận gộp giảm vì các khu công nghiệp Tân Phú Trung và Tràng Duệ, vốn có biên lợi nhuận thấp hơn, chiếm phần lớn doanh thu 2017. Chi phí bất thường ảnh hưởng đến KQLN. Phát hành trái phiếu mới trong Quý 4/2017 tăng tỷ lệ đòn bẩy và gánh nặng lãi vay

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác