DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu BID – Tăng trưởng doanh thu, ghi nhận dự phòng mạnh mẽ trong trung hạn

Lượt xem: 1321 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi cập nhật khuyến nghị cho Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID) thành KHẢ QUAN và nâng giá mục tiêu 39.300 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 14%.

Đồ thị cổ phiếu BID nhật ngày 06/03/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu BID nhật ngày 06/03/2018. Nguồn: AmiBroker

Tăng trưởng thu nhập lãi thuần mạnh mẽ trong năm 2017 (+30% YoY) và nỗ lực giảm tỷ lệ CIR từ 44,3% trong 2016 còn 39,3% trong năm 2017 cho phép BID thực hiện dự phòng thận trọng trong năm 2017.

Diễn biến này dẫn dến mức tăng mạnh trong Lợi nhuận từ HĐKD đạt 39,4% YoY trong năm 2017, giúp chi phí dự phòng tăng trưởng mạnh đạt 61% YoY. Do đó, lợi nhuận ròng chỉ tăng 12% YoY đạt 6,9 nghìn tỷ đồng. BID hiện đang giao dịch với P/B 2,6 lần, cao hơn 13% trung bình ngành là 2,3 lần

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác